Prizmabet

AMD kazancı beklentilere uygun, kâr ise beklentilere göre yüksek

Investing.com – AMD (NASDAQ: AMD) raporuna göre üçüncü çeyrek hisse başına kârı 0,92$ ile analistlerin 0,92$ olan beklentilerine göre uygun.

Bu çeyrek için yayımlanan kâr 6,82B$ olarak belirlendi. Analist beklentileri ise 6,71B$ şeklindeydi.

Rehber

AMD 4. çeyrek 2024 kârı $7,50B olarak belirlendi. Analist tahminleri ise $7,55B şeklinde açıklanmıştı.

AMD hissesi, günü 166.28$ seviyesinden kapattı. Bu seviye, şirketin üç ayda 25,49% değer kazandığını gösteriyor. Hissenin son 12 ayda ise %72,88 değer kazandığını gösteriyor.

AMD son 90 gün içinde 7 pozitif hisse başına kâr görürken 25 negatif hisse başına kâr gördü.

AMD hisse fiyatının geçmiş kazanç raporlarına ne tepki verdiğini buradan inceleyin.

InvestingPro’ya göre AMD şirketinin finansal sağlık puanı “Oldukça İyi performans”.

AMD şirketine ait son kazanç raporlarını ve şirketin tüm finansal bilgilerini buradan inceleyin.

Investing.com Kazanç Takvimini ziyaret ederek bilançolar ile ilgili tüm gelişmelerden haberdar olun.

Stryker kazancı $0,10 ile beklentilere göre daha iyi, kâr ise beklentilere göre yüksek

Investing.com – Stryker (NYSE: SYK) raporuna göre üçüncü çeyrek hisse başına kârı 2,87$ ile analistlerin 2,77$ olan beklentilerine göre $0,10 daha iyi.

Bu çeyrek için yayımlanan kâr 5,49B$ olarak belirlendi. Analist beklentileri ise 5,37B$ şeklindeydi.

Rehber

Stryker Mali Yılı 2024 hisse başına kârı $12,00-$12,10 olarak belirlendi. Analist tahminleri ise $12,01 şeklinde açıklanmıştı.

Stryker hissesi, günü 359.01$ seviyesinden kapattı. Bu seviye, şirketin üç ayda 8,28% değer kazandığını gösteriyor. Hissenin son 12 ayda ise %36,72 değer kazandığını gösteriyor.

Stryker son 90 gün içinde 9 pozitif hisse başına kâr görürken 15 negatif hisse başına kâr gördü.

Stryker hisse fiyatının geçmiş kazanç raporlarına ne tepki verdiğini buradan inceleyin.

InvestingPro’ya göre Stryker şirketinin finansal sağlık puanı “İyi performans”.

Stryker şirketine ait son kazanç raporlarını ve şirketin tüm finansal bilgilerini buradan inceleyin.

Investing.com Kazanç Takvimini ziyaret ederek bilançolar ile ilgili tüm gelişmelerden haberdar olun.

Türkiye Sigorta için Endeksin Üstünde Getiri önerisi

Türkiye Sigorta (TURSG; Endeksin Üzerinde Getiri; 12A HF: TRY19,40), 3Ç24’te önceki çeyreğe yatay bir seviyede (+%38 y/y) 3,07 milyar TL…

Türkiye Sigorta (TURSG; Endeksin Üzerinde Getiri; 12A HF: TRY19,40), 3Ç24’te önceki çeyreğe yatay bir seviyede (+%38 y/y) 3,07 milyar TL net kar açıkladı.

Net kar, 3,05 milyar TL seviyesindeki beklentimize ve 3,06 milyar TL olan piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Şirket’in özkaynak karlılığı %54,5 seviyesinde oldu (2Ç24: %60,7; 6A24: %71,0).

Şirket’in bu çeyrekte teknik karı 88 milyon TL olurken (2Ç24: 198 milyon TL zarar) bileşik oran, trafik segmentindeki iyileşmenin etkisiyle 2Ç24’teki 102% seviyesinden %99’a geriledi.

Brüt prim üretimi çeyreklik yatay bir seyirle 22,2 milyar TL olarak gerçekleşirken, sağlık segmenti çeyreklik %125’lik büyüme ile ön plana çıktı.

Bununla birlikte, ilk 9 aylık prim üretiminde sağlık segmentinin payı 6A24’teki %7 seviyesinden %8’e çıkarken yangın & doğal afetler segmenti %27 ile prim kompozisyonundaki en yüksek paya sahip oldu.

Şirket’in yatırım portföyü çeyreklik bazda %11 artış göstererek 49,7 milyar TL’ye ulaştı (1Ç24: 44,8 milyar TL). 9A24 itibariyle, Şirket’in yatırım portföyünün %36’sı TL mevduattan oluşmaktadır (6A24: %23).

Net yatırım geliri geçen çeyreğe göre %9 artışla 4,5 milyar TL olurken, yıllıklandırılmış getiri oranı 2Ç24’teki %40 seviyesinden %38’e geriledi.

Sonuçların ardından, Şirket 2024 için 100 milyar TL’nin üzerinde brüt prim üretimi (9A24: 72,6 milyar TL) ve %100’ün altında bileşik oran (9A24: %97) beklentilerini korudu.

Yorum ve Değerlendirme: 3Ç24 sonuçlarını “Nötr” olarak değerlendiriyoruz.

Türkiye Sigorta için “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyemizle birlikte 12 aylık hedef fiyatımızı TRY19,40/hisse seviyesinde koruyoruz. Hisse, tahminlerimize göre bir yıl ileriye dönük 1,5x F/DD ile işlem görürken 3 yıllık tarihsel ortalama olan 2,7x ve 5 yıllık tarihsel ortalama olan 2,3x’e göre %44 ve %35 iskontoya karşılık gelmektedir.

Ak Yatırım şirket değerleme raporu

Prizmabet giriş: Lufthansa Grubu’nun kârı yüzde 9 düştü

Alman hava yolu şirketi Lufthansa Grubu, yüksek talebe rağmen ana markası Lufthansa’nın yaşadığı kriz nedeniyle üçüncü çeyrekte daha düşük kâr açıkladı.

Eurowings, Swiss, Brussels ve Austrian Airlines’ın sahibi olan Lufthansa Grubu tarafından açıklanan, 2024’ün üçüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarına göre, grubun geçen yılın 3. çeyreğinde ana kazanç göstergesi faiz ve vergi öncesi (FAVÖK) düzeltilmiş kârı 1,46 milyar euro iken bu yılın aynı döneminde bu rakam yüzde 9 düşerek 1,34 milyar euro oldu.

Yaz dönemi şirket tarihinin en kârlı dönemi olurken, Lufthansa gelirleri, yüksek talep, daha fazla sefer ve sürekli yüksek bilet fiyatları ile Temmuz-Eylül 2024’te geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 5 artarak 10,73 milyar euroya yükseldi. Şirketin tarihindeki en yüksek üç aylık geliri elde etmesi dikkati çekti.

Lufthansa, söz konusu dönemde 40 milyon yolcu taşıdığını duyurdu. Geçen yılın aynı çeyreğinde 38,17 milyon yolcu taşınmıştı.

Lufthansa Üst Yöneticisi (CEO) Carsten Spohr, konuya ilişkin değerlendirmesinde, Eurowings, Austrian Airlines ve Brussels Airlines’in üçüncü çeyrekte rekor finansal sonuçlar elde ettiğini belirterek, “Lufthansa Technik ve Lufthansa Cargo da yoluna devam ediyor. Aynı zamanda, geciken uçak teslimatları, Almanya’daki merkezlerimizdeki gecikme sorunları ve mevzuattan kaynaklanan dezavantajlar ana markamızı etkiliyor” ifadeleri kullandı.

Grup maliyet sorunu yaşıyor

Küresel talebin değişmediğini vurgulayan Spohr, “Dördüncü çeyrek için rezervasyonlar da özellikle üst sınıflarda geçen yılın üzerinde yüksek bir seviyede” değerlendirmesinde bulundu

Lufthansa Havayolları, uçak teslimati gecikmeleri, Ukrayna’daki savaş, artan maliyetler, yüksek ücretler, Orta Doğu’daki krize bağlı belirsizlik, yeni ve verimli uçak eksikliği nedeniyle maliyet sorunu yaşıyor.

Lufthansa’nın temmuz-eylül dönemindeki kârı yüzde 37 düştü. Bir “geri dönüş programı” başlatan Lufthansa Havayolları, grevlere bağlı maliyetler nedeniyle bu yıl için iki kâr uyarısı yayınlamıştı.

Uçuş iptalleri, gecikmeler ve yeniden rezervasyonlar için müşterilere tazminat ödenmesi gerekirken, Lufthansa Havayolları, aynı zamanda, özellikle Asya’ya yapılan uzun mesafeli uçuşlarda artan rekabetle kârşı kârşıya kalıyor.

Prizmabet, online bahis ve oyun sektöründe önemli bir yer edinen bir platform olarak dikkat çekiyor. Spor bahislerinden canlı casino oyunlarına kadar geniş bir oyun yelpazesi sunan site, kullanıcılarına eğlenceli ve kazançlı bir deneyim vaat ediyor. Güvenlik ve adalet konusunda sıkı standartlara sahip olan Prizmabet, kullanıcılarının memnuniyetini önceliklendiriyor ve çeşitli promosyonlar ile daha da cazip hale geliyor. Mobil uyumluluğu sayesinde her yerden erişilebilen site, kullanıcı dostu arayüzü ile de her seviyeden oyuncuya hitap ediyor. Prizmabet, dinamik yapısı ve sürekli güncellenen oyun seçenekleri ile online bahis ve casino dünyasında öne çıkmayı başarıyor.

Prizmabet giriş: McDonalds’ın küresel satışları üçüncü çeyrekte de geriledi

ABD’li hızlı servis restoran zinciri McDonald’s’ın küresel satışları, bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 1,5 azalırken, üst üste 2’nci çeyrekte düşüş kaydetti.

McDonald’s tarafından yapılan 2024’ün üçüncü çeyreğine ait bilançosuna göre, McDonald’s’ın küresel karşılaştırılabilir satışları bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 1,5 azaldı. Böylece şirketin satışlarında üst üste ikinci çeyrekte düşüş kaydedildi.

Söz konusu dönemde restoran zincirinin ABD satışları yüzde 0,3 artarken, “Uluslararası İşletilen Piyasalar” segmenti satışları yüzde 2,1 ve franchising haklarını stratejik ortaklara lisansladığı restoranların bulunduğu “Uluslararası Gelişmiş Lisanslı Pazarlar” segmenti satışları yüzde 3,5 düştü.

Bilanço açıklamasında, “Orta Doğu’daki savaşın devam eden etkisi ve Çin’deki olumsuz karşılaştırılabilir satışlar, Latin Amerika’daki karşılaştırılabilir olumlu satışlarla dengelendi” değerlendirmesi yer aldı.

McDonald’s, Fransa ve İngiltere’de de satışlarının düştüğünü bildirdi.

Şirketin geliri arttı, kârı düştü

McDonald’s’ın geliri, yılın üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 3 artarak 6,87 milyar dolar oldu. Şirketin geliri, bu dönemde 6,82 milyar dolar olan piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

Şirketin net karı ise üçüncü çeyrekte yüzde 3 azalışla 2,26 milyar dolara geriledi. Şirket geçen senenin aynı döneminde 2,32 milyar dolar kar elde etmişti.

Geçen senenin üçüncü çeyreğinde 3,17 dolar olan şirketin hisse başına karı da 2024’ün ayını döneminde 3,13 dolara geriledi.

McDonald’s Üst Yöneticisi (CEO) Chris Kempczinski, finansal sonuçlara ilişkin açıklamasında, tüketicilerin harcamaları konusunda dikkatli olmaya devam ettiğini belirtti.

Şirket, İsrail’e destek veren uluslararası firmalara yönelik boykottan olumsuz etkilenmişti

İsrail’in Gazze’ye yönelik saldırıları nedeniyle boykotların hedefi haline gelen McDonald’s’ın finansal sonuçları, geçen yılın son çeyreğinden itibaren olumsuz etkilenmişti.

Restoran zincirinin geliri, geçen yılın son çeyreğinde Orta Doğu’daki çatışmaların şirketin satışlarını etkilemesiyle piyasa beklentilerinin altında kalırken, bu yılın ilk çeyreğinde Orta Doğu’daki restoranlarını da içeren pazar grubundaki satışları gerilemişti.

McDonald’s’ın küresel karşılaştırılabilir satışları, bu yılın ikinci çeyreğinde yüzde 1 azalarak 2020’den bu yana ilk kez düşmüştü.

Şirketin küresel satışları üçüncü çeyrekte de yüzde 1,5 ile son 4 yılın en büyük düşüşünü kaydetmiş oldu.

McDonald’s, geçen hafta bazı restoranlarında üretilen hamburgerlerde koli basili (E.Coli) bakterisinin tespit edilmesinin ardından hisselerinde sert kayıplar yaşamıştı.

Türkiye’nin bilinmeyen eşsiz güzellikleri ziyaretçilerini şaşırtıyor

Türkiye’de bulunan ilgi çekici manzaralara sahip bölgeler, görenleri hayrete düşürüyor. Türkiye’nin tek çölünden ‘pembe renkli’ gölüne; kendiliğinden oluşan bu doğal güzellikler, yabancı ve yerli turistlerin dikkatinden kaçmıyor.

Karapınar Kumulları

Konya’nın Karapınar ilçesinde Türkiye’nin tek çölü bulunuyor. Karapınar, Türkiye’nin en az yağış alan yerlerinden biri olmakla beraber yazları çok sıcak ve kurak, kışları soğuk ve kar yağışlıdır.

Bu alüvyal arazi Kuaterner dönemi Pleistosan devrinde akarsu ve gölsel tortulardan oluşmuştur. Bölgede büyüyen kumullar 1956 yılından itibaren Karapınar’ı etkilemeye başlamış, 1962 yılında saatte 110 km hızla ilerleyen bir kum fırtınasına dönüşmüş. Bunun ardından kumulların çevresine ağaçlandırma işlemi yapılarak kumul ilerlemesi durdurulmuştur.

Çeçen Adası

Konya’nın Beyşehir Gölü’nde bulunan ve Türkiye’nin en büyük tatlı su gölü adalarından biri olan Çeçen Adası, Konya ilçe merkezine 12 kilometre mesafede yer alıyor. Tarım arazileri bulunan bu adada küçükbaş hayvancılık ve tarım makineleri kullanılıyor. Geçen ay satılığa çıkarıldığı açıklanan adanın metrekaresi 9 dolardan satışa çıkarıldı. 550 bin metrekarelik adanın satış fiyatı yaklaşık 165 milyon lira olarak belirlendi.

Gölkaşı Mahallesi Muhtarı Ali Navruz, adanın tek tapu olduğunu ve yatırımcıların büyük ilgi gösterdiğini belirtti.

Pembe Göl

Çanakkale’nin Ezine ilçesine bağlı Dalyan köyü yakınında bulunan Pembe Göl, yılın bazı dönemlerinde suyun kiremit renge dönüşmesinden dolayı ‘Pembe Göl’ olarak adlandırılıyor. Şekli dolayısıyla ‘kalpli göl’ de denen gölde ‘dunaliella salina’ isimli mikroskobik canlıların fazla üremesi nedeniyle ‘kiremit’ rengini alıyor.

Yüzen Adalar

Bingöl’ün Solhan ilçesindeki Turnalar Gölü’nde birbirinden bağımsız yüzen adalar, 2005 yılında ‘tabiat anıtı’ ilan edildikten sonra koruma altına alındı.

Yüzen adalar, birkaç santimetreden birkaç metreye kadar sıralanan bataklık, çamur ve yüzen akuatik (sucul) bitkiler kütlesi olarak adlandırılır.

Vanadokya Peri Bacaları

Bölgedeki halk tarafından ‘Vanadokya’ olarak adlandırılan Van’ın Başkale ilçesine bağlı Yavuzlar Köyün’nde bulunuyor. Volkanik dağ olan Yiğit Dağı’nın püskürterek oluşturduğu kayaçların, yağmur suları ve rüzgarın aşındırmasıyla oluşan bu peri bacaları Kapadokya’dakileri aratmıyor.

Bölgede 17 bin peri bacası, 35 mağara ve 12 oyma kaya ev bulunuyor.

Çin menşeili elektrikli araçlara yüksek vergi oylamasında AB-Çin ilişkileri tehlikede

Avrupa bir süredir Çin’in ticaret uygulamalarına karşı daha iddialı olmaktan söz ediyordu, ancak sözler her zaman eyleme dönüşmedi. AB’nin bugün…

Avrupa bir süredir Çin’in ticaret uygulamalarına karşı daha iddialı olmaktan söz ediyordu, ancak sözler her zaman eyleme dönüşmedi. AB’nin bugün büyük bir adım atması bekleniyor – ve birçok üye ülke bu konuda açıkça gergin. Çin’de üretilen elektrikli araçlara kesin gümrük vergisi uygulanması yönünde oy kullanmaları bekleniyor, ancak muhtemelen çekimser oy kullananlar da olacaktır.

Sanayisi tarafından teşvik edilen Almanya uzun süredir daha yumuşak bir yaklaşım için bastırıyor. Pekin’in misilleme tehditleri ise bloğu sık sık böldü. Oylamadan sonra bile Brüksel ve Pekin gümrük vergilerini önlemek için olası bir çözüm üzerinde görüşmeye devam edecek, ancak tansiyon yüksek kalmaya devam edecek. Çin, süt ürünleri, konyak, domuz eti ve diğer ürünlere yönelik potansiyel vergilerle karşılık verebileceğini belirtti.

Avrupa Birliği üye ülkeleri Cuma günü Çin’den gelen elektrikli araçlara %45’e varan oranlarda gümrük vergisi uygulanıp uygulanmayacağını oylayacak. Oylama, AB’nin yürütme organı olan Avrupa Komisyonu’nun Çin’in elektrikli araç endüstrisini haksız yere sübvanse ettiğini tespit etmesinin ve Avrupalı şirketleri korumak için gümrük vergilerini önermesinin ardından yapılacak.

Çinli elektrikli araç üreticilerinin hisseleri, Çin’in teşvik atağı ve güçlü Eylül teslimat rakamları sayesinde son haftalarda yükseldi ve XPeng Inc. ve Li Auto Inc. son iki haftada Hong Kong’da %30’dan fazla artış gösterdi. Yine de, bekleyen gümrük vergileri ve artan rekabetle ilgili endişeler nedeniyle bu yıl için düşüş yaşadılar.

27 üyeli birlik, agresif ticaret önlemi ile ilerleyip ilerlememe konusunda bölündü. Almanya, AB’ye gümrük vergisi planından vazgeçmesi çağrısında bulunurken, Ekonomi Bakanı Robert Habeck bunun bir ticaret savaşına yol açabileceği uyarısında bulundu. Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron Çarşamba günü yaptığı açıklamada Çin sübvansiyonlarının seviyesinin “dayanılmaz” olduğunu söyleyerek vergileri desteklediğini yineledi.

AB kuralları, blok nüfusunun %65’ini temsil eden 15 üye ülkenin karşı oy kullanmaması halinde, Avrupa Komisyonu’nun önümüzdeki beş yıl boyunca yeni vergileri uygulayabileceğini öngörüyor. Tarifelerin uygulanması halinde, Çinli elektrikli araç üreticileri, yurtiçinde yavaşlayan talebin kar marjlarını sıkıştırdığı bir dönemde, bunları absorbe etme veya fiyatları artırma konusunda karar vermek zorunda kalacaklar. Gümrük vergisi ihtimali, bazı Çinli otomobil üreticilerini Avrupa’daki fabrikalara yatırım yapmayı düşünmeye sevk etti.

Yine de Daiwa Securities analisti Kevin Lau, Avrupa’nın gümrük vergisi artışlarının Çinli üreticiler üzerinde “küçük bir etkisi” olacağını, çünkü bölgenin toplam satışlarının sadece bir kısmını oluşturduğunu söyledi. Lau, Avrupa’nın bu yılın ilk dört ayında BYD Co., Zhejiang Geely Holding Group Co. ve SAIC Motor Corp. için toplam satışların %1 ila %3’üne katkıda bulunduğunu tahmin ediyor. AB ve Çin, yaklaşan oylamaya rağmen tarifelere bir alternatif bulmak için müzakerelere devam edecek. İki taraf, anti-sübvansiyon tarifelerinden kaçınmak için kullanılan fiyatları ve ihracat hacimlerini kontrol etmek için karmaşık bir mekanizma üzerinde bir anlaşmaya varılıp varılamayacağını araştırıyor.

Ticaret anlaşmazlığının tırmanması, 2022 yılında Çin’de toplam 4,6 milyon otomobil satan Volkswagen AG ve BMW AG gibi Alman otomobil üreticilerini en çok etkileyecektir.

Merhaba arkadaşlar, bugün sizlere Prizmabet adlı bir bahis sitesinden bahsedeceğim. Prizmabet, Betconstruct altyapısı ile üyelerine kaliteli hizmetler veren ve ülkemizin önde gelen bahis sitelerinden bir tanesidir. 2009 yılında kurulan Prizmabet, lisanslı, güvenilir ve avantajlı bir site olarak dikkat çekmektedir. Prizmabet’te spor bahisleri, canlı bahisler, casino, canlı casino, slot oyunları, sanal sporlar ve daha pek çok seçenek bulabilirsiniz. Prizmabet’te oyun oynamak için aradığınız ortamı fazlası ile bulacaksınız.

Prizmabet’in en önemli özelliklerinden biri de Prizmabet TV kanalıdır. Bu kanal sayesinde bahis sitesinde bulunan müsabakaları üyeler bir ücrete katlanmadan istedikleri zaman takip edebiliyor. Böylece hem heyecanlı hem de kazançlı bir bahis deneyimi yaşayabiliyorsunuz. Prizmabet TV kanalında futbol, basketbol, tenis, voleybol gibi popüler spor dallarının yanı sıra daha az bilinen sporlara da yer verilmektedir. Prizmabet TV kanalını kullanmak için sadece siteye üye olmanız ve yatırım yapmanız yeterlidir.

Prizmabet ayrıca üyelerine bol miktarda bonus ve promosyon da sunmaktadır. Prizmabet’te ilk üyelik bonusu olarak 100 TL deneme bonusu alabilirsiniz. Bunun yanında yatırım bonusları, kayıp bonusları, arkadaş davet bonusu, doğum günü bonusu gibi farklı bonuslar da mevcuttur. Prizmabet bonusları sayesinde daha fazla oyun oynayabilir ve kazancınızı artırabilirsiniz. Prizmabet bonuslarının çevrim şartları da oldukça makul seviyededir.

Prizmabet para yatırma ve çekme işlemleri konusunda da üyelerine kolaylık sağlamaktadır. Prizmabet’te banka havalesi, kredi kartı, papara, cepbank, QR kod, bitcoin gibi farklı yöntemlerle para yatırabilir ve çekebilirsiniz. Para yatırma ve çekme işlemleri 7/24 yapılabilmekte ve kısa sürede hesaplara yansımaktadır. Prizmabet para yatırma ve çekme işlemlerinde herhangi bir komisyon veya kesinti de yapmamaktadır.

Prizmabet müşteri hizmetleri de üyelerine 7/24 canlı destek hizmeti sağlamaktadır. Prizmabet canlı destek ekibi sayesinde site ile ilgili her türlü soru, sorun veya önerinizi iletebilir ve anında çözüm bulabilirsiniz. Prizmabet canlı destek ekibi profesyonel, güler yüzlü ve yardımseverdir.

Sonuç olarak, Prizmabet ülkemizin en iyi bahis sitelerinden biri olarak gösterilebilir. Prizmabet’te hem eğlenceli hem de kazançlı bir bahis deneyimi yaşayabilirsiniz. Prizmabet’e üye olmak için güncel giriş adresini web sitemizden bulabilirsiniz. Prizmabet’e girmek için tıklayınız! Prizmabet’e katıldığınıza pişman olmayacaksınız!

Deniz Yatırım’dan Karsan için 2. çeyrek finansal görünüm değerlendirmesi

Karsan Otomotiv, 2 Ekim tarihinde gerçekleştirdiği 2Ç24 finansal sonuçlarına dair derlediğimiz notlar aşağıda yer alıyor…

2Ç24 dönemi finansallarını incelediğimizde;

❖ Şirket’in satış geliri 2Ç24 döneminde geçen seneye kıyasla %7 artarak 2.321 milyon TL olarak gerçekleşti.
❖ 2Ç24 döneminde brüt kar geçen seneye kıyasla %21 oranında artarak 577 milyon TL, brüt kâr marjı ise 2,8 puan artarak %24,8, seviyesinde gerçekleşti.
❖ FAVÖK 2Ç24 döneminde geçen yılın aynı döneminde göre %41 artışla 383 milyon TL seviyesinde, FAVÖK marjı ise 4 puan yükselerek %16,5 seviyesinde gerçekleşmiştir.
❖ Şirket, 2Ç24 döneminde 285 milyon TL net zarar açıkladı (1Ç24: 5 milyon TL net kar, 2Ç23: 270 milyon TL net zarar).
❖ 2Ç24 dönem sonu itibariyle Şirket’in 3.115 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (1Ç24: 3.250 milyon TL net borç). Net borç/FAVÖK oranı ise 2Ç24 dönem sonu itibariyle 4,8x seviyesindedir (1Ç24: 6,6x).

■ Şirket’in 1YY24’te satış adetlerine baktığımızda elektrikli araç tarafında 205 adet (2023: 117), DSL/CNG 126 adet (2023: 279), Renault Megane 26,441 adet, (2023: 15,025) ve toplam satış adeti ise 26,772 adet (2023:15,441) olarak gerçekleşmiştir. Dizel tarafında pazarda görülen daralma, Karsan’ın satış adetlerine negatif olarak yansımaktadır.

■ 2023 yılında kapasite kullanım oranı %68,7 seviyelerinde iken 2Ç24 itibariyle %87,6 seviyesine ulaşmıştır. Şirket, bu artışta en büyük katkıyı Renault satışlarından sağladığını ifade etti.

■ Şirket, hasılat ve FAVÖK kırılımında belirtildiği gibi gelirin büyük çoğunluğunu Karsan markalı ürünlerinden ve elektrikli araç satışlarından elde ettiği dile getirdi.

■ Şirket, satış ve ihracatlarını Euro bazlı gerçekleştirdiklerini, enflasyonun altında gerçekleşen kur ve yüksek personel gider artışlarının karlılığı negatif etkilendiği belirtti.

■ 1YY24’te geçen yıla kıyasla finansman giderinde %48 artış görülmüştür. Şirket, son dönemde faiz artışıyla yükselen faiz giderleri ile birlikte kredi bulma zorluğu yaşadıkları ve yüksek maliyetli kredi kullanımlarının gider artışına neden olduğunu ifade etti.

■ Şirket’in 2. ve 3. çeyrekte ürün hazırlıklarının ve üretimin daha yoğun olmasından kaynaklı borçlanmasının arttığını, yıl sonunda ise gerçekleşen tahsilatlarla beraber borçluluğun azaltılacağı öngörülmektedir. Aynı zamanda, Avrupa’daki belediyelerin yıl sonunda fonlarını kullanmaları ile son çeyrekte yoğun teslimat gerçekleştireceklerini ve bu sebeple yıl sonu FAVÖK’ün 1,3 milyar TL olması beklenmektedir.

■ IIA ortaklığı. Karsan 2017 yılında İtalyan bir firma olan IIA ile ortaklık anlaşması sağlamıştır. Karsan 4 yıl boyunca, İtalya’ya IIA firması üzerinden CNG ve dizel otobüs satışı gerçekleştiriyordu. Şirket, ortaklık dönemi boyunca 257 milyon Euro gelir ve 70 milyon Euro FAVÖK elde etmiştir. Karsan’ın kendi markasına ağırlık verme ve etkinliğini artırma düşüncesi ile Haziran ayında
IIA’nın sermaye artırımı planına dahil olmayarak Şirket paylarından ayrılma kararı aldı. İtalya’daki ortaklık sayesinde, Karsan markası altında elektrikli araç satışı gerçekleştirmekte olup ciddi marka gücü elde edildi. Ayrıca, 1YY24’te 276 milyon TL gerçekleşen dönem zararının, 238 milyon TL’si IIA etkisi olarak belirtildi.

■ 2024 beklentileri. i) 9- 10 milyar TL ciro, ii) %2-%3 net kar marjı iii) 1,3 -1,4 milyar TL FAVÖK iv) 500- 600 adet elektrikli araç satışı beklenmektedir.

■ Genel değerlendirme: Karsan Otomotiv (KARSN) için Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma Bölümü olarak herhangi bir değerleme ve Araştırma kapsamı çalışmalarımız mevcut değildir. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksine göre rölatif olarak %41 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük verilere göre hisse 17,3x F/K ve 18,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.

Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Deniz Yatırım

Akiş GYO’nun net karı, yılın ilk yarısında yüzde 62 artarak 1 milyar TL’yi aştı

Akiş GYO, 2024 yılının ilk yarısına ait finansal sonuçlarını kamuoyu ile paylaştı. Geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 62’lik bir artışla 1 milyar TL’yi aşan net karıyla dikkat çeken Akiş GYO, bu başarıyı güçlü operasyonel karlılığının yanında müşteri memnuniyetine odaklı sürdürülebilir finansal stratejilerine ve borç azaltma hedeflerine bağlı kalarak elde etti. Akiş GYO Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürü Levent Çanakçılı, şirketin güçlü finansal performansının temelinde operasyonel karlılığı artırma stratejileri, müşteri odaklı yaklaşım ve etkin borç yönetimi olduğunu vurguladı.

Akiş GYO, 1 Ocak – 30 Haziran 2024 tarihlerini kapsayan ilk yarıyıl finansal sonuçlarını açıkladı. Finansal sonuçlarda, geçen yılın aynı dönemine göre net kar artışının yüzde 62 seviyesine ulaşarak 1 milyar TL’yi aştığı görüldü. Raporda belirtildiği üzere, geçen yılın aynı dönemine göre şirketin hasılat artışı da TMS 29 uygulanmış hali ile yüzde 9 olarak gerçekleşti. Hasılat artışı TMS 29 uygulanmamış olarak ise yüzde 88 seviyesine ulaştı.

İlk yarıyılda sergilenen bu başarılı performansını değerlendiren Çanakçılı, şunları söyledi: “Geçen yılın aynı döneminde 666 milyon TL olan net karımız bu yıl 1 milyar TL’yi aşmıştır. 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla, yılın ilk 6 aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre hasılatımızda yüzde 9’a varan artış yaşanırken, operasyonel karlılığımızın bir göstergesi olan FVÖK marjımız ise yüzde 68 olarak gerçekleşmiştir. Son 3-4 senede yoğunlaştığımız borç azaltma stratejisine de sadık kalarak net borcumuzu geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 42 azaltarak 65 milyon dolar seviyesine getirmeyi başardık”.

“Sürdürülebilir finans alanında sektörümüzde ilkleri gerçekleştirmeye devam ediyoruz”

Akiş GYO olarak finansal alanda sadece ekonomik başarıyı değil, aynı zamanda çevresel etkileri de düşünerek hareket ettiklerini belirten Levent Çanakçılı, sektörde sürdürülebilirlik odaklı finansal işlemlerle öncü olduklarını vurguladı. Bu kapsamda, elektrik tüketimi ve çevreye duyarlı teknolojilerin kullanılması konusunda bağımsız bir değerlendirme sürecinden geçerek HSBC Bank A.Ş. ile gerçekleştirdikleri sürdürülebilirlikle ilintili ilk finansal işlemleri sonucunda, toplumsal sorunlara duyarlı ve çözüm odaklı gençlerin yetişmesini sağlayan Young Guru Academy’ye bağışta bulunduklarını aktardı.

“Yüksek cirolar ve doluluk oranları ile etkin maliyet yönetimi, operasyonel karlılığa olumlu etki ediyor”

Levent Çanakçılı, Akiş GYO yatırımları olan Akasya ve Akbatı AVM’nin tam doluluk oranlarına yakın seviyelerde operasyonlarına devam ettiğini, güçlü talep ve yüksek enflasyon nedeniyle mağaza cirolarının da son 2 senedir her çeyrek dönemde rekor tazeleyerek yeni zirveler yaptığını belirtti. Çanakçılı, bu durumun özellikle ciro farkı kaynaklı gelirlerin desteğiyle AVM’lerin toplam gelirlerinin TMS 29 uygulanmamış haliyle enflasyon üzerinde büyümesine katkı sağladığını sözlerine ekledi. Devreye alınan tasarruf tedbirlerinin de alışveriş merkezlerinin operasyonlarında karşılık bulduğunu ifade eden Akiş GYO Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdürü Çanakçılı, “Bu sayede operasyonel karlılığımız yüzde 68 mertebesinde gerçekleşti” diyerek sözlerini noktaladı.

Tekfen için yeni öneri: TUT

Ertelenmiş vergi gelirinin desteğinde beklentimizi aşan net kar. 2Ç24 döneminde Tekfen Holding’in net karı yıllık bazda %157 artışla 580 mn…

Ertelenmiş vergi gelirinin desteğinde beklentimizi aşan net kar.

2Ç24 döneminde Tekfen Holding’in net karı yıllık bazda %157 artışla 580 mn TL seviyesine yükseldi. Beklentimiz 127 mn TL net kar açıklanması yönündeydi. Net kar tahminimizdeki sapmada, kurum beklentimizi aşan operasyonel karlılığa ek olarak, beklentimizi aşan tutarda ertelenmiş vergi geliri kaydedilmesi etkili oldu. Geçen yılın aynı döneminde 250,58 mn TL ertelenmiş vergi gideri kaydeden şirket, 2Ç24’te 720,41 mn TL ertelenmiş vergi geliri yazdı.

Borçluluk cephesinde, geçen çeyrekte 1,16 mlr TL tutarında net nakit pozisyonuna sahip olan şirket, bu dönemde 2Ç24’te 2,86 mlr TL net borç açıkladı. Tekfen Holding’in beklentimizi aşan operasyonel karlılığa işaret eden sonuçlarına karşın, şirketin net nakitten net borca geçmesi nedeniyle finansal sonuçların hisse performansına yansımasını ‘sınırlı negatif’ olarak değerlendiriyoruz.

Kurum beklentimizi karşılayan satış gelirleri.

2Ç24’te Tekfen Holding’in konsolide cirosu yıllık bazda %27,6 düşüşle 10,87 mlr TL ile kurum beklentimize paralel gerçekleşti. Mühendislik ve tarımsal sanayi segmenti gelirlerinde yıllık bazda sırasıyla %23 ve %31 oranlarında görülen düşüşler, konsolide satış gelirleri görünümünde belirleyici oldu.

Mühendislik ve taahhüt segmenti gelirlerinin konsolide ciro içerisindeki ağırlığı geçen yılın aynı dönemine göre 2 puan artış kaydederek %43’e yükseldi. Tarımsal sanayi segmenti gelirlerinin ağırlığı da geçen yılın aynı dönemindeki %59’dan %55’e geriledi.

Tarımsal sanayi segmenti gelirleri belirgin düşüş kaydetti.

2Ç24’te satılan gübre miktarı yıllık bazda %4 düşüş kaydederken, ton başına ortalama satış fiyatı da %17 düşüşle $394/ton’a geriledi. Terminal servisleri cephesinde ise, petrol ürünlerindeki doluluk oranının yıllık bazda 3,4 puan düşüşle %80,8 seviyesinde gerçekleşmesine ek olarak, kiralanan kapasite 2Ç23’teki 999.000 m3’ten 958.000 m3’e hafif geriledi. Parametrelerdeki görünüm, terminal işindeki ılımlı seyir karşısında, gübre fiyatlarında devam eden düşüş ve satılan gübre miktarındaki gerilemenin segment cirosunda belirleyici olduğunu ortaya koyuyor.

Kurum beklentimizi aşan FAVÖK.

/*! This file is auto-generated */!function(d,l){“use strict”;l.querySelector&&d.addEventListener&&”undefined”!=typeof URL&&(d.wp=d.wp||{},d.wp.receiveEmbedMessage||(d.wp.receiveEmbedMessage=function(e){var t=e.data;if((t||t.secret||t.message||t.value)&&!/[^a-zA-Z0-9]/.test(t.secret)){for(var s,r,n,a=l.querySelectorAll(‘iframe[data-secret=”‘+t.secret+'”]’),o=l.querySelectorAll(‘blockquote[data-secret=”‘+t.secret+'”]’),c=new RegExp(“^https?:$”,”i”),i=0;i

2Ç24’te Tekfen’in FAVÖK’ü yıllık bazda %12 düşüşle 781 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Söz konusu operasyonel kar rakamı kurum beklentimizin oldukça üzerinde gerçekleşti. Bu dönemde şirketin FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemine göre 1,3 puan artışla %7,2 seviyesinde gerçekleşti Operasyonel karlılıktaki güçlenmede, mühendislik ve taahhüt segmentinin FAVÖK’ünün 2Ç24 döneminde 765 mn TL operasyonel kar elde etmesi belirleyici oldu (yıllık bazda %133 artış).

TKFEN için 64,32 TL seviyesindeki 12 aylık hedef fiyatımızı ve ‘TUT’ tavsiyemizi sürdürüyoruz.

Tekfen Holding’in beklentimizi aşan operasyonel karlılığa işaret eden sonuçlarına karşın, şirketin net nakitten net borca geçmesi nedeniyle, 2Ç24 sonuçlarının ardından yılsonu tahminlerimizi sürdürmeyi tercih ediyoruz. Ayrıca, gübre fiyatlarında devam edeceği öngörülen düşüş eğiliminin temkinli kalınması gereken bir faktör olduğunu düşünüyoruz. Bu çerçeve TKFEN için 64,32 TL olan hedef fiyatımızı ve ‘TUT’ tavsiyemizi sürdürüyoruz.

Halk Yatırım şirket değerlendirme raporundan alıntıdır